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- 최근들어 유튜브의 다양한 영상들을 보면서 적립식 투자를 위한 방법들을 고민하고 있습니다. 얘들아빠가 갖고 있는 ISA계좌에 매달 조금씩 무리가 안되는 범위에서 투자를 해보는 거죠. 그러면서 주식 공부도 하고, 다양한 분야에 대한 정보도 접하게 되니 아주 유익합니다. 단점은 증권사앱을 수시로 본다는 거죠.^^
- ETF를 보니, TR, 커버드 콜/풋 옵션 등 잘 모르는 개념들이 많이 나옵니다. 저는 커버드 콜 옵션에 대한 기본 개념은 이해했으나, 옵션 실행 시 ETF에 어떤 변화가 오는 지에 대한 부분이 너무 궁금했습니다. 하지만, 대부분의 유튜브 영상은 개념만 알려주고 끝이 나더라구요. 어렵게 찾아서 공유합니다. 관심있으신 분들에게 도움이 되었음 싶네요.
- 커버드 콜옵션 전략은 상승 시장에서 제한된 수익을 얻으면서 하락 리스크를 줄여주는 투자 방식으로 널리 알려져 있습니다. 이 전략을 ETF(상장지수펀드) 형태로 활용하면 더 많은 투자자들이 쉽게 접근할 수 있습니다.
[커버드 콜 옵션의 개념]
- 커버드 콜 옵션의 이해
- 커버드 콜 정의: 보유하고 있는 주식에 대해 동일한 수량의 콜 옵션을 매도하는 전략.
- 수익 구조: 주식을 보유하며 옵션 프리미엄(옵션 판매 대금)을 통해 추가 수익을 창출.
- 위험 관리: 주가가 상승할 경우, 주식의 매도로 인해 얻는 이익이 제한되지만, 하락 시 프리미엄으로 손실을 어느 정도 상쇄.
- 커버드 콜 ETF 소개
- 정의: 커버드 콜 ETF는 여러 주식으로 구성된 포트폴리오에 대해 커버드 콜 전략을 적용한 펀드.
- 예시: 인기 있는 커버드 콜 ETF를 소개하고 (예: XYLD, QYLD 등) 각 ETF의 기본 정보 및 성과 분석.
- 커버드 콜 ETF의 장점
- 안정적인 수익: 시장의 불확실성 속에서도 안정적인 수익을 추구할 수 있음.
- 손쉬운 투자: 직접 옵션 거래를 하는 것보다 간편하게 투자 가능.
- 배당 수익: 옵션 프리미엄 외에도 ETF 배당금을 통해 수익을 얻을 수 있음.
- 커버드 콜 ETF의 단점
- 수익 제한: 주가 상승 시 이익이 제한될 수 있음.
- 시장 하락에 대한 민감성: 주가가 급락할 경우 보유 자산에 대한 손실이 발생할 수 있음.
- 비용 구조: 관리 수수료 및 거래 비용이 있을 수 있음.
- 투자 시 고려사항
- 목표 설정: 안정적인 수익을 원할 경우 효과적이나, 높은 수익률을 추구하는 투자자에게는 제한적일 수 있음.
- 시장 조건 분석: 현재 경제 상황이나 금리 변화 등을 고려하여 투자 전략 결정.
소결론
- 커버드 콜 옵션 ETF는 안정적이고 예측 가능한 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 선택일 수 있습니다. 그러나, 이 전략의 특성을 잘 이해하고 자신의 투자 목표에 맞게 접근하는 것이 중요합니다.
[커버드 콜 매도 시 주식수가 유지되나요.]
콜 매도를 했을 때 주식 수가 유지되는 이유를 이해하기 위해서는 커버드 콜 전략의 기본 개념을 살펴볼 필요가 있습니다. 다음은 그에 대한 설명입니다.
커버드 콜 전략에서의 주식 수 유지
- 커버드 콜 기본 원리
- 주식 보유: 커버드 콜 전략에서는 투자자가 이미 보유하고 있는 주식에 걸쳐 콜 옵션을 매도합니다. 이 경우, 투자자는 자신이 보유한 주식을 담보로 사용하므로 주식 수는 변동이 없습니다.
- 콜 옵션 매도: 콜 옵션을 매도하면, 투자자는 옵션 프리미엄을 수취하게 됩니다. 이는 일정 기간 내에 주식을 특정 가격(행사 가격)으로 매도할 수 있는 권리를 다른 투자자에게 판매하는 것입니다.
- 주식 수 변화 없음
- 콜 옵션을 매도한다는 것은 단순히 해당 옵션이 행사되었을 때 주식을 팔 수 있는 권리를 제공하는 것이며, 실제로 주식을 판매하는 것이 아닙니다. 따라서, 주식을 보유하고 있는 상태가 유지됩니다.
- 만약 옵션이 행사된다면(즉, 주식의 시장 가격이 행사 가격을 초과할 경우), 주식을 매도해야 하지만, 이 경우에도 주식 수는 콜 옵션의 행사로 인해 줄어들게 됩니다.
- 옵션의 행사 여부
- 일반적으로 옵션은 만기일까지 행사 여부를 결정할 수 있습니다. 만약 만기일에 주식이 행사 가격보다 낮다면 옵션은 무효가 되고, 투자자는 주식을 계속 보유하게 됩니다.
- 행사 가격이 높아 옵션이 행사되었다면, 주식을 매도하게 되고 주식의 수는 줄어들겠지만, 이때 얻은 프리미엄은 수익으로 남게 됩니다.
소결론
따라서, 콜 매도를 했다고 해서 즉시 주식 수가 줄어드는 것은 아니며, 이는 옵션의 행사 여부에 따라 달라집니다. 커버드 콜 전략은 주식 보유와 함께 수익을 추구하는 한 방법으로 이해할 수 있습니다. 필요하다면 더 구체적인 질문이나 상황에 대해 말씀해 주시면 추가로 설명드리겠습니다!
[콜옵션 etf에서 옵션 만기일에 옵션이 행사되어 주식을 매도하면?]
콜 옵션 ETF에서 옵션 만기일에 옵션이 행사되면 다음과 같은 흐름이 발생합니다:
1. 옵션 행사
- 옵션 행사: 콜 옵션이 행사된다는 것은 해당 옵션을 보유한 투자자가 ETF의 기초 자산인 주식을 특정 가격(행사 가격)으로 매수할 권리를 행사하는 것을 의미합니다.
- 주식 매도: 이 경우 기업은 해당 행사 가격에 맞춰 주식을 매도해야 하므로 ETF가 보유하고 있는 주식 수가 줄어듭니다.
2. 수익 발생
- 프리미엄 수익: 옵션 매도를 통해 미리 받은 옵션 프리미엄은 투자자의 수익이 됩니다. 이 프리미엄은 행사 여부와 관계없이 즉시 확보됩니다.
- 주식 매도 수익: 옵션이 행사되어 주식을 매도함으로써 생긴 수익은 행사 가격과 ETF가 주식을 매입한 가격의 차이에서 발생합니다. 즉, 주식의 매도 가격(행사 가격)이 원가보다 높으면 추가 수익이 생기는 것이죠.
3. 최종 결과
- 주식 수 감소: 옵션이 행사되면서 ETF의 보유 주식 수는 줄어들게 됩니다.
- 수익 확보: 동시에, 프리미엄과 주식 매도를 통해 얻은 수익은 ETF의 포트폴리오에 포함되어 투자자에게 돌아갈 수 있습니다.
소결론
결국, 콜 옵션이 행사되면 ETF의 주식 수는 줄어들지만, 대신 옵션 프리미엄과 주식을 매도한 수익은 확정되어 ETF의 자산이나 펀드 가치를 증가시키는 요소가 됩니다. 이로 인해 해당 ETF에 투자하는 투자자에게는 유익한 결과가 될 수 있습니다.
도움이 되셨나요? 유튜브도 좋지만, 내가 원하는 지식을 구체적으로 알고싶을때는 블로그가 좋은 거 같습니다.
저와 같은 의문이 생기셨다면, 도움이 되시길 바래요.^^
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